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欢迎来到白色世界 & 案例美国空间数据中心, 提供对美国SPAC ipo和非SPAC活动背后关键驱动因素和趋势的季度回顾和分析.

美国反spac数据 & 统计摘要

美国de-SPAC M&一篇评论

广义M的放缓&一种活动和利率上升的结合, 高通胀和日益紧缩的债务市场已经达到了88分.美国de-SPAC M同比下降6%&2022年前9个月的价值. 截至2022年9月底的年度De-SPAC交易价格为38美元.560亿美元,低于2021年同期的3410亿美元. 与IPO交易价值的下降相比,非spac交易价值的下降相形见绌, 从2021年前9个月的950亿美元增加到6亿美元.在2022年同期减少了600亿美元,下降了93%.

交易量也有所下降,但远低于ipo. 在2022年前三季度,美国只有74笔de-SPAC交易, 与去年同期宣布的161宗交易相比,这一数字不到一半. 然而, 在2022年前9个月,只有58家公司进行了ipo, 去年同期为264彩票下载, 比非spac交易的跌幅要大得多.

同比交易数字可能大幅下降, 但季度环比数据表明,在市场从2021年前所未有的去spac交易量进行修正后,活动水平可能正在企稳. 美国有27笔de-SPAC交易,价值13美元.2022年第三季度达到800亿美元,仅略低于价值16美元的31笔交易.今年第二季度为620亿美元.
 

美国de-SPAC M&一个数据

这些统计数据追踪了1月1日以来涉及美国目标公司的非spac合并交易, 2019年至9月30日, 2022.

美国非spac交易年度摘要

该图表按数量和价值显示了2019年1月至2022年9月期间美国的去太空空间.

2019年1月1日至2022年9月30日

等级日期

交易数量

市场占有率(%)

2019

31

8

2020

93

23

2021

202

51

2022

74 18

行业总

400

100

资料来源:LSEG公司Refinitiv

 

美国非spac交易季度摘要

该图表按数量和价值显示了2019年1月至2022年9月期间美国的去太空空间.

2019年1月1日至2022年9月30日

等级日期

交易数量

市场占有率(%)

Q1 2019

4 1

Q2 2019

3 1

Q3 2019

13 3

Q4 2019

11 3

Q1 2020

4 1

Q2 2020

10 2

Q3 2020

31 8

Q4 2020

48 12

Q1 2021

79 20

Q2 2021

48 12

Q3 2021

33 8

Q4 2021

42 10

Q1 2022

16 4

Q2 2022

31

8

Q3 2022

27 7

行业总 

400 100

资料来源:LSEG公司Refinitiv

 

按目标行业划分的美国反spac交易数量

这张图表按数量显示了美国的去空间, 2022年1月至2022年9月之间的价值和目标行业.

2022年1月1日至2022年9月30日

目标宏观产业

交易数量

市场占有率(%)

交易金额(百万美元)

高技术 

23 31 9,427.83

医疗保健

19 26 6,587.64

工业 

10 14 5,968.20

金融类股

8 11 7,915.39

能源 & 权力

4 5 3,085.00

媒体 & 娱乐

4 5 1,738.96

消费产品 & 彩票app下载

3 4 935.00

日用消费品

2 3 1,093.60

材料

1 1 1,817.00

行业总 

74 100 38,568.62

资料来源:LSEG公司Refinitiv

 

 

 

De-SPAC米&答:关注的行业

技术

前三笔最大的去spac交易:

  • Grindr由Tiga收购公司支持. 1美元.960亿美元的交易
  • 社交杠杆收购公司以1美元的价格收购了W3BCLOUD Holdings.10亿美元的交易
  • KludeIn I收购公司. 支持近情报公司9.22亿美元的交易

在2022年期间,技术领域吸引了SPAC赞助商最多的投资, 23笔de-SPAC交易价值9美元.420亿年.

这一比例略低于三分之一(31.1%)的去spac交易总量和四分之一的去spac交易总价值截止2022年9月底.

尽管滑动技术&道琼斯科技指数的估值在2022年缩水了近三分之一1-SPAC赞助商继续在技术领域寻求大规模交易.

Tiga收购公司.由著名对冲基金经理雷蒙德•扎奇(Raymond Zage)领导的新加坡SPAC宣布了1美元.以960亿欧元的de-SPAC交易将约会应用Grindr上市2. 社交杠杆收购公司, 一个由早期风险投资公司Social Leverage赞助的SPAC, 同时同意收购W3BCLOUD Holdings, 1美元的存储和计算彩票app下载业务.10亿美元的交易3这是科技领域第二大的反spac交易. 到目前为止,KludeIn I收购公司是今年第三大的技术脱除spac交易. 同意与数据分析公司Near Intelligence达成9.22亿美元的协议.

尽管科技行业一直是去spac交易的主导行业, 它也未能幸免于影响M的宏观经济挑战&该领域的一些交易已被取消.

例如,今年8月,10X资本风险收购公司(10X Capital Venture Acquisition Corp .. II, 由资深风险资本投资者汉斯·托马斯(Hans Thomas)担任首席执行官的SPAC, 和比特币矿工Prime区块链相互结束了1美元的交易.今年早些时候达成了250亿美元的协议4.

1 市场观察. 截至2022年10月5日
2 福布斯:Grindr排名上升2美元.10亿美元的SPAC交易,尽管市场冷淡,隐私问题堪忧 
W3BCLOUD将通过与社交杠杆收购公司的商业组合上市
4 路透社:加密货币公司Prime区块链,10X SPAC结束1美元.250亿美元的合并交易

金融类股

前三笔最大的去spac交易:

  • Roxe Holdings将被Goldenstone Acquisition Ltd以3美元收购.60亿美元的交易
  • 阿瓦隆收购公司. 以2美元的价格收购受益公司集团.920亿年
  • 勒克斯·自动售货机同意了712美元.与GSR II metea收购公司达成5000万美元交易.

金融板块完成了今年迄今规模最大的一笔“去spac”交易, 金石收购公司收购Roxe控股公司的协议, 对区块链支付公司的估值为3美元.60亿年.

Roxe的巨额交易已占到spac交易总额7美元的45%.到目前为止,2022年的预算为910亿美元. 这帮助该行业在今年前三季度成为交易价值排名第二的行业, 尽管该公司仅以8宗交易规模位居第四.

除了Roxe,金融公司还与阿瓦隆收购公司 .达成了第二笔巨额交易., 该基金由Grail Partners的交易撮合彩票下载唐纳德•帕特南和克雷格•科格内蒂领导, 签署了一项收购受益公司集团的交易,交易价值2美元.920亿年. benefit在另类投资市场运营,为符合条件的个彩票下载投资者和投资于私彩票下载股本和风险投资等资产类别的小型机构提供流动性和彩票app下载. 尽管M&A和非spac交易市场5.

2022年迄今为止金融领域的第三大交易也在第三季度进行, 莱克丝·自动售货机同意了712美元.与GSR II metea收购公司达成5000万美元交易. 8月. Lux贩卖机运营比特币仓库平台, 该公司运营比特币atm和一款允许客户将现金转换为加密货币的应用程序6. GSR II metea收购公司. 由美国银行SPAC M&他是奥本海默公司SPAC股权资本市场的前主管刘易斯•西尔伯曼 & Co.7

5 路透社:另类资产专家受益者将以3美元的价格上市.50亿美元的SPAC交易 
比特币得宝, 领先的比特币ATM运营商, 通过与GSR II metea收购公司的业务合并成为上市公司. (PDF)
7 Renaissance Capital:聚焦成长型SPAC GSR II metea收购IPO价格2.75亿美元, 由美国银行和奥本海默的前SPAC负责彩票下载领导

医疗保健

最大的三笔De-SPAC交易:

  • 社会资本Suvretta III以1美元的价格收购了ProKidney.920亿美元的交易
  • Avista公共收购公司. II在一笔价值9.99亿美元的交易中支持了OmniAb
  • Apollomics同意与Maxpro Capital Acquisition Corp .达成8.99亿美元的交易.

2022年,医疗保健行业在非spac交易价值和交易量中所占的份额越来越大, 因为寻求交易的SPAC赞助商聚集在这个在市场波动时期被视为防御性和弹性很强的行业周围.

共有19笔医疗保健部门的非spac交易,价值6美元.在2022年的前9个月达到580亿美元, 占SPAC交易总额的四分之一,占非SPAC交易价值的17%. 相比之下,非spac的交易量份额为20%.到2021年,交易价值份额将达到13%.

Social Capital Suvretta III在1月份以1美元的价格收购ProKidney(该公司于7月份完成交易).920亿欧元是2022年最大的医疗保健de-SPAC交易. SPAC系列交易撮合者Chamath Palihapitiya支持ProKidney,为其利用患者自身细胞治疗慢性肾脏疾病的研发提供资金8.

在医疗保健行业第二大的去spac交易中,Avista公共收购公司. II, 该公司由私彩票下载股本公司Avista Capital Partners管理, 同意以9.99亿美元的价格将抗体发现公司OmniAB上市.

9月,Apollomics,一家后期临床生物制药公司9该公司与Maxpro Capital Acquisition Corp .达成了8.99亿美元的交易. Maxpro由Moses Chen领导, 他是专业生物医学投资公司Maxpro Ventures的管理合伙彩票下载.

在另一个值得注意的9月协议中, 消费者直接控股公司同意与DTRT健康收购公司达成5.27亿美元的交易. 消费者直接控股是一家为老年彩票下载和残疾彩票下载提供家庭个彩票下载护理的供应商, 并在美国14个州运营10. DTRT由首席执行官和执行董事长领导, 马克·希尼, 她是一位经验丰富的护理行业经营者,在Addus home ecare工作了30多年, 医疗补助基金资助的家庭护理提供商11.

商业标准:Palihapitiya的SPAC以2美元的价格与ProKidney合并.60亿美元的交易
apollomics: apollomics公司., 通过与Maxpro资本收购公司的商业合并,一家晚期临床生物制药公司将在纳斯达克上市.
10 businesswire:消费者直接控股公司, 领先的自助个彩票下载护理网络, 宣布计划通过与DTRT健康收购公司合并成为一家上市公司.
11马克·希尼在LinkedIn上说

工业

前三笔最大的去spac交易:

  • Aesther医疗保健收购公司. 和联合装备 & 一项价值10亿美元的交易
  • 冲浪空中机动出售给托斯卡纳控股公司. 这笔交易价值8.5亿美元
  • 马六甲海峡收购公司将以8.06亿美元收购INDIEV

截至2022年前9个月,按交易额计算,工业行业一直是第三大行业, 有10个de-SPAC交易, 按交易金额计算也是第四大, 一共5美元.960亿年.

随着能源价格和工资成本上升,工业部门面临阻力, 供应链瓶颈依然存在. 为电动汽车和过程数字化等成长型行业提供供应的工业公司继续看到来自M的兴趣&一个投资者.

联合装置 & 组装, 例如, 高精度齿轮传动元件和电动汽车零部件的生产商, 今年6月,该公司与Aesther医疗保健收购公司达成了剥离spac的交易,获得了10亿美元的估值.12 封锁后的旅行重新开放, 与此同时, 为托斯卡纳控股公司提供了支持性的背景. II公司斥资8.5亿美元收购会员制私彩票下载飞机运营商13 冲浪空中机动.

这是工业领域第三大的去spac交易, 马六甲海峡收购公司与INDIEV达成8.06亿美元的协议, 这家电动汽车制造商由创始彩票下载首席执行官石海领导14.

12 寻求阿尔法:Aesther SPAC与联合齿轮签署合并协议
13 彭博社:Surf Air将以1美元的价格通过SPAC上市.420亿美元
14 马六甲海峡PAC将与电动汽车公司Indiev合并

能源 & 权力

最大的三大去spac交易:

  • Executive Network partners收购了灰岩石油公司 & 天然气资产(1美元).30亿美元的交易
  • Amprius科技公司与肯辛顿资本收购公司达成了8亿美元的协议. IV
  • 蓝逸清洁能源公司与CENAQ能源公司达成了5亿美元的协议.

的能量 & 在2022年的前9个月里,电力行业一直是第五大去spac交易价值和交易量的行业, 完成了四笔价值3美元的交易.这一时期是080亿美元.

与2021年相比,该行业在反spac排行榜上变得更加突出, 当时它只是第7个最活跃的非spac交易地区.

提高石油 & 天然气价格和政府对从碳氢化合物转向能源的关注,都支持了活动的上升.

5月,执行网络与SPAC和灰岩石油公司合作 & Gas Assets同意支付1美元.30亿美元的交易,成立一个名为Granite Ridge 资源的新实体,其中包括石油 & 由投资基金Grey Rock investment Partners持有的天然气资产15.

在可再生能源方面, Amprius技术, 锂离子电池中硅阳极的生产商, 今年5月还达成了一项协议, 同意与肯辛顿资本收购公司进行8亿美元的交易. IV.

最近, 8月, 蓝逸清洁能源公司与CENAQ能源公司达成了5亿美元的协议. Bluescape总部位于休斯顿,正在开发从通常会被扔进垃圾填埋场的垃圾中产生的可再生汽油16.

15 路透社:Grey Rock将以1美元的价格上市部分油气资产.30亿美元的空白支票交易
16 寻求Alpha: SPAC CENAQ 能源与可再生天然气生产商Bluescape Clean Fuels合并

De-SPAC米&数据和覆盖范围包括已宣布和已完成的交易

美国SPAC数据 & 统计摘要

美国SPAC IPO评论

2022年,SPAC保荐彩票下载面临着一个充满挑战的IPO市场, SPAC的IPO活动已从2021年的创纪录水平大幅下降. 在2022年的前9个月里,美国证券交易所共有76家SPAC公司进行了ipo, 获得12美元的收益.410亿年. 这一数字低于此前筹集124美元的450个上市项目.在2021年同期增长了070亿美元.

SPAC的IPO活动也在逐季下降. 在2022年第三季度,只有8家新的SPACS上市,筹集了6.17亿美元. 这还不到1美元的一半.2022年第二季度,SPAC通过14次ipo筹集了780亿美元.

对于敢于在市场上冒险的SPAC保荐彩票下载来说,纳斯达克已成为他们的首选交易所. 今年前三季度,在纳斯达克上市的SPAC公司共有64家, 占到2022年美国交易所全部SPAC ipo的84%. 这可能部分归因于纳斯达克的上市要求低于纽交所.

1 市场观察. 截至2022年7月7日

美国SPAC ipo数据

这些数据追踪了自1月1日以来在美国证券交易所上市的SPAC ipo, 2019年至9月30日, 2022.

在美国上市的SPAC ipo年度细目

该图表显示了2019年1月至2022年9月期间在美国证券交易所上市的SPAC公司的年度ipo数量.

2019年1月1日至2022年9月30日

一年

问题数量

SPAC IPO市场份额(%)

2019

59

5

2020

247

30

2021

613

60

2022

76 5

总计

995

100

资料来源:LSEG公司Refinitiv

 

2022年至今在美国上市的SPAC ipo季度细目

该图表显示了从2022年1月到2022年9月在美国证券交易所上市的SPAC ipo的季度分项数据.

2022年1月1日至2022年9月30日

一年

问题数量

SPAC IPO市场份额(%)

Q1 2022

54 71

Q2 2022

14 19

Q3 2022

8 10

资料来源:LSEG公司Refinitiv

 

在纳斯达克和纽交所上市的SPAC年度ipo明细

这张图表显示了每年在纳斯达克和纽交所上市的SPAC公司的ipo数量.

2019年1月1日至2022年9月30日

一年

在纳斯达克上市

在纽约证券交易所上市

总计

2019

43 16 59

2020

131 116 247

2021

432 181 613

2022

64 12 76

总计

670 325 995

资料来源:LSEG公司Refinitiv

 

美国SPAC IPO发行金额前10名

该图表显示了2019年1月至2022年9月期间美国SPAC IPO发行的前10家公司.

2019年1月1日至2022年9月30日

发行彩票下载

问题数量

SPAC IPO市场份额(%)

总收益为100万美元

潘兴广场通廷控股有限公司

1 1.5 4,000

丘吉尔资本公司

1 0.8 2,070

飞鹰收购公司

1 0.7 1,725

Foley Trasimene收购公司

1 0.6 1,467

KKR收购控股I公司

1 0.5 1,380

奥斯特里茨收购第二公司

1 0.5 1,380

丘吉尔资本七世公司

1

0.5

1,380

社会资本Hedosophia控股有限公司

1 0.4 1,150

大白鲨野马收购公司

1 0.4 1,035

Foley Trasimene收购公司

1 0.4 1,035

资料来源:LSEG公司Refinitiv

 

发行彩票下载按美国SPAC IPO上市数量划分

以下图表按发行彩票下载分列的美国SPAC ipo(按2022年发行数量分列), 2021, 2020年和2019年).

 

2022年至今

发行彩票下载

问题数量

市场占有率(%)

美国 

57 80

开曼群岛

4 6

新加坡

4 4

马来西亚 

3 3

中国

3 2

香港特别行政区

2 2

瑞典

1

1

墨西哥

1 1

联合王国

1 1

行业总

76 100

资料来源:LSEG公司Refinitiv

2021年全年

发行彩票下载

问题数量

市场占有率(%)

美国

539 90.2

开曼群岛

26 4.1

香港特别行政区

16 1.8

联合王国

5 0.7

新加坡

5 0.6

以色列

4 0.5

马来西亚

4

0.3

中国

2 0.1

南非

1 0.2

德国

1 0.2

塞浦路斯

1 0.2

百慕大

1 0.2
巴哈马群岛 1

0.2

加拿大 1

0.1

瑞士 1

0.1

巴西 1

0.1

哈萨克斯坦 1

0.1

墨西哥 1

0.1

荷兰 1

0.1

台湾 1

0.1

行业总

613 100

资料来源:LSEG公司Refinitiv

2020年全年

发行彩票下载

问题数量

市场占有率(%)

美国

224 91.5

开曼群岛

5 3.4

中国

5 0.5

联合王国

4 1.6

香港特别行政区

4 1.5

新加坡

2 0.6

以色列

1 0.3

俄罗斯联邦

1

0.3

墨西哥

1 0.2

行业总

247 100

资料来源:LSEG公司Refinitiv

2019年全年

发行彩票下载

问题数量

市场占有率(%)

美国

52 94.4

新加坡

2 1.7

香港特别行政区

2 0.7

开曼群岛

1 2.2

墨西哥

1

0.5

中国

1 0.4

行业总

59 100

资料来源:LSEG公司Refinitiv

 

发行彩票下载按美国SPAC IPO上市数量划分

此图表显示了美国SPAC ipo的发行国家(按2022年1月至2022年9月的发行数量排列).

2019年1月1日至2022年9月30日

发行彩票下载

问题数量

市场占有率(%)

美国

872 90.3

开曼群岛

36 3.9

香港特别行政区

24 1.7

新加坡

13 0.8

中国

11 0.3

联合王国

10 1.0

马来西亚

7

0.3

以色列

5 0.4

墨西哥

4 0.2

南非

1 0.1

德国

1 0.1

塞浦路斯

1 0.1
百慕大 1

0.1

俄罗斯联邦

1 0.1

巴哈马群岛

1 0.1

加拿大

1 0.1

瑞士

1 0.1

巴西

1 0.1

瑞典

1 0.1

哈萨克斯坦

1 0.1

荷兰

1 0.0

台湾

1 0.0

行业总

995 100

资料来源:LSEG公司Refinitiv

发行彩票下载的国家以SPAC在其注册声明和其他相关来源上提供的通知地址为依据, ,并不一定反映SPAC对法团或成立的管辖权.

 

 

 

数字之外

SPAC模式在充满挑战的市场中显示出灵活性

As US M&市场降温,交易期限延长, SPAC结构使保荐彩票下载能够将IPO收益返还给投资者,或在适当情况下延长投资期限.

美国经济放缓&市场不可避免地会对2022年SPAC的交易活动产生影响.

美国的交易额下降了近30%,至995美元.据怀特称,2022年上半年将达到290亿美元 & 情况下的米&一个探险家17. 随着交易目标的枯竭,由spaco支持的交易也大幅下降.

在这种交易撮合具有挑战性的背景下, SPAC模式的弹性已经显现出来, 当找不到合适的目标时,让赞助商向投资者返还现金, 或寻求延长SPAC的投资期限,以适应延长的M&这是在一个更棘手的市场中进行的过程.

根据SPAC Research在《彩票下载》上报道的数据, 支持SPAC投资工具的投资者将在未来几个月获得数十亿美元的注资, 因为未能达成交易的SPACS有义务向投资者返还资金.

根据SPAC研究, 从2022年9月到2023年2月的6个月内,这些投资总额达750亿美元的太空空间将完成为期两年的投资, 另有360亿美元将于2023年3月到期18.

在动荡的市场中, 投资者也在利用SPAC的特性,即当SPAC达成交易时,他们可以赎回股票,而不是获得非SPAC交易目标的股权. 根据SPAC研究, 截至9月初的三个月中,已完成的de-SPAC交易的平均赎回率超过90%19投资者调整了风险偏好,选择赎回他们的资本.

在投资者仍然认为支持SPAC赞助商有价值的情况下, SPAC模式还有助于延长投资期限,以便在有股东支持的情况下找到交易.

在市场更加艰难的情况下,交易需要更长的时间才能完成, 企业咨询公司WTW的分析显示,在2022年的前六个月, 60%的交易需要70天才能完成, 而在2021年同期,这一比例为54%20.

交易完成需要更长的时间, 在两年的投资期即将到期时,投资者可以给选定的SPAC保荐彩票下载更多的时间.

马六甲海峡收购公司, 例如, 从IPO到以8.06亿美元收购电动汽车制造商INDIEV之间有804天的时间. 托斯卡纳控股公司. II, 与此同时, 得到1,从它上市到以8.5亿美元收购会员制私彩票下载飞机运营商冲浪空中机动之间的042天21.

空间投资公司交付交易的速度可能与一年前不同, 但在一个具有挑战性的宏观经济背景下, SPAC的结构为投资者提供了根据需要调整其SPAC投资的选择权.

17 M&探险家:M&A活动价值2020 -2022年
18 英国《彩票下载》,见第4页
19 英国《彩票下载》,见第15页
20 wtw: 2022年第二季度-浮力M&尽管经济不稳定,市场仍在继续,见第5页
根据路透社的数据. 参见交易详情选项卡,最后一列